小投说：
最近小投发现，大家对支付宝的产品很感兴趣。不过很多小伙伴说：每篇文章太短了，分析的产品也太少，看得不过瘾。
于是乎，小投这次来了个大招，产品360°硬核分析：小投扒了支付宝里所有的货币基金（没错，是所有的），结合它们的优劣，给大家一个全方位的分析和结论。
再奉上阅读建议：
如果你是强迫症，可以从第一部分开始看；
如果你是理论控，可以只看第一部分；
如果你是表格控，可以从第二部分开始看；
如果你是伸手党，可以只看第四部分。
按需自取哦！
货币基金是啥？
（理论知识）
①货币基金到底是啥？
一句话：用你的短期现金流，来薅羊毛。
网上专业解释：
货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向风险小的货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有准储蓄的特征。
就是说，一些T+0机制的货币基金，其灵活性和银行活期存款差不多，在安全性方面稍低于银行存款，不过作为补偿，货币基金的收益率远高于银行存款。
②那么，货币基金为什么安全呢？
网上专业解释：
货币基金的资产主要投资于短期货币工具，一般期限在一年以内，平均期限120天。如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、信用等级较高的企业债券等。
就是说，虽然货币基金理论上不保障本金安全，但实际上，投资的东西都是一些高安全系数和收益稳定的品种，所以，货币基金是天然的避风港：既能保证本金的相对安全，又能获得高于银行存款利息的收益。
③那么，货币基金有多灵活？
网上专业解释：
货币基金的交易机制是T+1制的，部分发行方会通过自己的补贴实现T+0，实时到账
（当然这一点，目前很多其他种类的基金也已经可以做到啦！）
就是说，货币基金很方便，基本可以当做银行活期来用。
④那么，货币基金的收益怎么看？
很多小伙伴购买货币基金的时候，只关注每万份收益和七日年化收益率这两个数字。
它们的位置确实非常显眼，也非常引人关注。但在选择货币基金的时候，仅仅关注这两个数字是远远不够的。
每万份收益，指的是：每一万份货币基金份额，当天可以获得多少元的收益。
比如：每万份收益1.07，就是指每一万份货币基金份额，当天可以获得收益1.07元。这个指标能够最为直观地体现出收益的数值，但是每天的万份收益数值都有差异，并不具有长期的参考意义。
七日年化收益率，指的是：7天的平均收益折算成一年的收益率。
它是考察一个货币基金长期收益能力的参数。但是要注意的是，如果某一天该基金的收益特别高，那么含有这一天的七日年化收益也会被拉抬上去。
所以，这两个指标都具有不稳定性，长期来看并不适合当成选择货币基金的判断标准。
它们更适合给某只基金的持有者，提供近期的业绩数据，即：如果小伙伴购入了某只货币基金，看看这两个指标，就能大致清楚它近期的表现了。
⑤那么，我们评判货币基金，该看什么呢？
其实需用从3个不同的维度：分别是本金安全（安全性）、收益高低和申购费率（收益性），以及提现便捷程度（灵活性）。
支付宝的货币基金都长什么样？
（产品汇总）
这次，除了余额宝和余利宝这俩支付宝的自营产品，小投整理了支付宝平台上，其他全部70只货币基金的数据，让我们来细细分析一下吧~（BGM：噔噔噔噔！）
（图1：支付宝70只货币基金汇总）
支付宝的货币基金分析
（正式测评）
看到这么长的表格，你不用头晕。
接下来，小投就通过层层筛选，帮你挑选出适合买（或者说薅羊毛）的货币基金。
第一个筛选标准：本金足够安全。
小伙伴们投资理财，本金安全一定是要放在第一位的，有本金在前面做坚强的1，后面增加的许多个0才有意义嘛，所以本金安全，是第一步，也是最重要的一步。
本金安全的维度需要考虑3个方面：基金的实力、基金背后的投向、基金动用的杠杆。
基金的实力可以通过基金公司的规模、基金的规模、基金成立年限做出一个评估。
① 基金公司规模
基金公司规模，决定了该基金是否有一个强大的资金运作团队作支撑、公司的产品线是否完整、在投资市场上是否拥有及时调整投资方向的避险能力等。
一般我们选择管理规模在1000亿以上的基金公司。
从图中来看，以下基金是符合标准的。
（图2）
结合图1来看，海富通基金有些遗憾，管理规模为981.82亿元，也被严格的小投一脚踢出去了，另外要恭喜万家基金，惊险入围，哈哈。
②货币基金自身的规模
规模较大的基金，相对更有优势。
基金的规模越大，说明资金越充裕，越能在买方市场获得更大的话语权，从而优先挑选更优质的资产。
但与此同时，当基金规模过于庞大，市场很可能没那么多优质资产供挑选，那么，基金公司手里只能被动地持有大量的现金，而我们知道，现金是没有收益的。所以，规模过大，收益反而会降低。
由于规模过大，收益变低的典型案例，就是余额宝。它的规模高达10548亿，比榜单上规模前十的基金加起来还要多。
船大难掉头，说的就是这个理儿。
因此我们可以简单总结为：规模较大的货币基金有优势，但是规模过大的基金反而是劣势。
我们给图2选出的所有基金按照基金规模降序排名，并选出了规模大于100亿的11只货币基金，如下图3所示：
（图3）
③基金的成立时间
在不频繁更换基金经理的情况下，一般货币基金成立的时间越长，资金运作的经验就会越成熟，其长期的收益率数据，也更有参考意义。
所以基金的成立时间，也是久一点更好。（一般建议基金成立时间在3-5年以上）
在图3中，因为这11只基金所属的基金公司都是规模较大的，我们适当放宽条件，发现所有的货币基金成立时间都在2年以上，大部分都在3年以上，那我们就不再做排序和筛选啦！
（图4）
第二个筛选标准：收益相对更高。
通过对基金实力的初步筛选，我们过滤掉了一些基金，下面，我们就用收益率来评估，这些不错的基金里，谁更优秀。
对了，小伙伴在挑选货币基金的时候切记：不能单看某一个时间点的收益，而要看长期的收益率。
能长期稳定维持较高收益率的货币基金，未来才会有更大可能性，继续保持这种高水平的收益。
延续图4，我们选择至少一年的收益率作为参考并排序，得出以下产品：
（图5）
第三个筛选标准：费率低和提现便捷。
这一点，小投实话实说：以上产品，没啥区别。
在上述货币基金之间，无论你持有几天，它们的申购、赎回、管理、托管费用差异差异不大；买入和卖出的确认时间也都是T+1。
（腾讯的理财通平台，会有提现时间的区别，我们可以下期写）
也就是说，我们可以随时买入，也随时可以卖出。但如果你急用钱时，T+1模式，显然不够便捷。
相信经过上面的分析，小伙伴们应该已经知道，要在支付宝买哪些货币基金了吧！
支付宝上值得买的货币基金一栏
（伸手党的福音）
好啦！
经过严谨科学的层层筛选，支付宝平台适合我们的货币基金，终于出炉啦！
那就是——
（图6）
投资小贴士
最后，小投再啰嗦几句投资小贴士。
首先，节假日和周末，货币基金同样会有收益，所以遇到一些长假，你正好手里又有闲钱的话，可以在放假前的两个工作日，进行货币基金的申购，来获得假期的收益。
（PS：从支付宝买基金也要遵循交易所规则的，如果你在周五下午3:00之后申购，你的资金将会被白白占用一个周末，而不产生任何收益。所以周五下午3:00之后，就不要再买货币基金啦！）
其次，根据投资建议，一般我们会留足3-6个月的生活费，作为现金资产用于日常使用。
那么根据以上分析，小投建议：
如果你希望可以获得更高收益，可以选择以上列表里的货币基金；
如果你觉得方便就好，不在乎这中间的小小收益差（大概0.6%-0.8%），那么直接选余额宝之类的就好啦！
当然，除了支付宝之外，我们平时用的微信，也有很多值得投资的产品。
那么问题来了：微信里，值得投资的产品有哪些呢？
这个问题问得好！
小投下期会不会分析，
就看你们在留言区和在看的表现啦！
~(@^_^@)~
祝大家天天躺赚！
再送大家一个小福利：文中展示的表格是产品截图，你可以在后台输入货币基金，可以收到excel表格哦！
最后，如果你的家庭还没配置保险，不妨抓紧机会吧！
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